A pénz és tőkepiacokon teljes átrendeződés zajlik. Az eddigi környezet hirtelen megváltozott és előreláthatólag egyhamar nem fogunk visszatérni az eddig megszokott normalitáshoz.
A folyamatnak még csak az elején járunk, még nem késő átgondolni a teendőket, hogy fel tudjunk készülni a várható drámai hatásokra.
Az alábbiakban összegyűjtöttük a legfontosabb grafikonokat táblázatokat, amelyeket határozottan aktuálisnak érzünk.
Érdemes rászánni az időt (max. 1 óra), hogy még a jelenlegi nyugalmi(bb) helyzetben alaposan átgondoljuk pénzügyeinket.
Az arany a jelenlegi szituációban alulértékeltnek tekinthető még dollárban kifejezve is.
Ha megnézzük a dollár/arany hosszútávú és inflációval kiigazított grafikonját, akkor a hivatalos inflációval számolva (ami jelentősen elmarad a valóstól) 2600 dollár/uncia csúcsot láthatunk 1980 elején.
A grafikon végén (2011-2022) kis képzelőerővel már kezd kirajzolódni egy un. "füles csésze" alakzat, ami általában egy nagyon agresszív árfolyam emelkedésnek szokott az előjele lenni. Igaz, hogy a füles csésze létrejöttéhez még szükséges volna, hogy a FED a jelenlegi szigorú monetáris politikáján változtasson.
Az arany uncia/dollár árfolyam grafikonja inflációval korrigálva 1970-2022
A jelenlegi kaotikus világgazdasági helyzetben érdemes végiggondolni a szcenáriókat amik a következő egy évben az arany árfolyam jelentős elmozdulását eredményezhetik. Ezenkívül készítettünk egy árfolyam mátrix táblát a különböző szcenáriókra (lsd. a mellékelt ábrát).
A sok lehetséges forgatókönyvből jelenleg a következő tűnik a legvalószínűbbnek:
A FED-nek (ideiglenesen) sikerül megállítania az infláció növekedését a kamatemelésekkel.
Ebben az esetben a dollár valószínűleg további jelentős erőre tehet szert, akár 1/1 árfolyam alá az euróval szemben, sőt 0,95 szintig vagy ez alá. Igaz, hogy ez az arany dollárban kifejezett árfolyamára lefelé ható erőként hat, így az arany lehet hogy kissé lejjebb kerül a dollárral szemben, de inkább az a valószínű, hogy a bizonytalanságok (és a továbbra is negatív reálkamatok) miatt az arany jól tartja magát a dollárhoz képest, sőt akár emelkedni is képes kb. 2200 dollárig.
Ezt követően, amennyiben nemcsak technikai, hanem valós recesszió következik be, a készletek nőnek és defláció ill. emelkedő munkanélküliség fenyeget, ez az arany dollárban kifejezett árfolyamára lefelé ható erőként hatna. Amennyiben azonban a komoly recesszióra ill. deflációs fenyegetésre a FED ismét monetáris lazítással válaszol, ez alááshatná a FED és a dollár hitelességét (a piac úgy érezné hogy fogytán a FED eszközei). Ebben az esetben az arany a dollárral szemben jelentős lépcső ugrásra lenne képes, akár 2900 dollárig is.
A forint árfolyamában igen nagyok a kockázati tényezők. Amennyiben a régóta várt EU-s pénzek nem érkeznek meg, akár jelentős spekulatív támadás is érheti a forintot, ami ma még alig elképzelhető árfolyamokat eredményezne.
A fenti forgatókönyv szerint először a mátrixban balról jobbra haladnánk (dollár erősödés), majd kisebb megtorpanás után fentről lefelé (aranyerősödés).
Természetesen a fentinél sokkal optimistább forgatókönyv is létezik: még
a tél beállta előtt véget vetnek az orosz-ukrán háborúnak, megszüntetik a
kölcsönös szankciókat, az olaj és a gáz ára normalizálódik, megkapjuk az
elmaradt EU-s pénzeket, nem következik be igazi és hosszantartó részvénypiaci
összeomlás stb. stb., de sajnos úgy tűnik, hogy jelenleg nem ezen forgatókönyv szerint haladunk.
Az ESG-irányelvek előtérbe kerülésével jelentős hangsúlyt kapott az arany társadalmilag és környezetileg felelős bányászata, újrahasznosítása és forgalmazása az elmúlt években.
Hogyan reagálnak az aranypiac legfontosabb szervezetei az új befektetői elvárásokra? Tudja meg Juhász Kristóf, a Conclude Zrt. cégvezetőjének a privátbankár.hu-n olvashatóírásából.
A Conclude Befektetési Zrt. a fizikai arany, -ezüst, és -platina befektetésekhez kapcsolódó szolgáltatások széles körét kínálja a privátbanki ügyfélkör szempontjait és a személyre szóló kiszolgálást helyezve fókuszba.
20 millió forintot elérő vagy meghaladó összeget befektető ügyfeleink hozzáférhetnek a legnagyobb fizikai nemesfémpiacokhoz Londonban, Bécsben, Zürichben és Frankfurtban.
A megbízható és hatékony kereskedés érdekében folyamatosan árat jegyzünk a legnépszerűbb befektetési arany, ezüst és platina termékekre, így biztosítva befektetése likviditását és értékállóságát.
Mark Mobius veterán befektető szerint a befektetőknek legalább 10% fizikai aranyat érdemes tartani portfóliójukban a gazdaságélénkítő intézkedések hatására leértékelődő valuták miatt, írja a Portfolio.hu.
A világszerte elfogadott befektetési aranyrudak és népszerű aranyérmék vásárlása az egyik legjobb formája a fizikai arany befektetésnek.
Ráadásul az időzítés is ideális a sárga nemesfém megvételére:2020 augusztusában a koronavírus miatti félelmek hatására az arany 2.075 dollár/unciás történelmi csúcsra emelkedett, amihez képest a mostani 1.800-1.820 dollár/uncia közötti árfolyam jó belépési pontnak számít.
A jelenlegi piaci helyzet tankönyvi példa is lehetne az arany és a részvénypiac negatív korrelációjára: a részvénypiacok új csúcsokat döngetnek, miközben az arany árfolyama egy korrekciót követően óvatos emelkedésbe kezdett az utóbbi hetekben.
5 éves csúcson az S&P500 - arany arány
Utoljára a 2000-es évek eleji dotcom-lufi alatt volt nagyobb S&P 500 felülértékeltsége az aranyhoz képest - a részvényeken profitot realizálóknak érdemes lehet most nemesfémekbe átsúlyozni.
Magyar befektetőként a relatíve erős forintot is érdemes kihasználni, hiszen az arany tartása a hazai fizetőeszköz dollárral és euróval szembeni értékvesztése ellen is védi a vagyont.
Az aranybefektetésnél fontos, hogy ne várjuk meg a pánikot a vásárlással , mert nem csak az arany árfolyama, de a kereskedési költségei is elszállhatnak - különösen a befektetési arany rudak és érmék esetében.
Az arany mellett az ezüst és különösen a platina is kedvező árfolyamon mozog, így a sárga nemesfém mellett néhány százaléknyit ezekből is érdemes vásárolni a portfólióba.
A legnépszerűbb befektetési arany, ezüst és platina érméket és rudakat megtekintheti a Conclude webáruházában az alábbi linkre kattinva.
Az MNB Facebook oldalán osztotta meg az aranytartalék részét képező 400 unciás aranytömbökről készült panoráma fotókat.
Aranyrudak leltárba vétele az MNB értéktárában. A leltározott aranytömbök acélládákban kerülnek a polcokra.
Argentínától Kanadáig, Svájctól egészen a Távol-keletig számos ország akkreditált aranyöntödéjének cégérével találkozhatunk az aranytartalék fedezetét képező aranytömbök felszínén.
Az arany megbízhatóságát, stabilitását és elnyűhetetlenségét mutatja, hogy 85 éves, 1936-ban New Yorkban öntött tömböket is láthatunk a páncélteremben.
10.000 euróban korlátozhatják a készpénzes fizetéseket szerte az Európai Unióban az Európai Bizottság keddi javaslatcsomagja alapján - adta hírül a Portfolio.
A Bizottság javaslata egy pénzmosás elleni szuperhatóság felállítását is kilátásba helyezi, ami egy integrált rendszeren keresztül figyelné a pénzmozgásokat az EU-ban.
A korábbi 31,5 tonna háromszorosára, 94,5 tonnára nőtt márciusban a magyar aranytartalék, tette közzé az MNB. Az arany devizatartalékokon belüli aránya 4,4%-ról 13% körülre emelkedett.
A magyar aranytartalékot képző aranyrudak érkeznek az MNB értéktárába 2018. márciusában.
Az aranyvásárlással Magyarország az aranytartalék mérete szerinti rangsorban a világ országai közül az 56. helyről a 36. helyre ugrott elő.
Az egy főre jutó aranytartalék hozzávetőlegesen 9,64 gramm/fő-re nőtt a korábbi 3,2 gramm/fő körüli mennyiségről. Kelet-Közép-Európában ezzel Magyarországon a legmagasabb az 1 főre jutó aranytartalék mennyisége.
Fektessen fizikai
platinába kedvező áron, biztonságosan, gyorsan és egyszerűen. Szolgáltatásaink a befektetési értéktől függetlenül elérhetővé teszik az ÁFA-mentes fizikai platina befektetést és a biztonságos tárolást.
Platina rúd öntése a Krastvetmet finomítóban. Forrás: Krastvetmet
Vásároljon befektetési
platina érméket, platina rudakat készletről,vagy vámszabad területen tárolt ÁFA-mentes Good Delivery platina tömböket. Fizethet HUF, EUR, USD és
CHF devizákban.
Ha online megoldást
keres, regisztráljon a Goldtresor Prémium nemesfémszámlánkra, ahol éjjel-nappal
kereskedhet fizikai platinával, tetszőleges mennyiségben.
Megjelent az arany történetét bemutató négy részes cikksorozatunk második része a HGV.hu-n, amelyet ide kattintva olvashat el.
Ez a rész a bankok megalakulását, az első fedezetlen pénzek kibocsátását és a közép- és kora újkorban rendkívül fontos arany-ezüst átváltási arány jelentős változásait dolgozza fel.
A HVG-n megjelent korábbi írásainkat ide kattinva olvashatja.
Megjelent a Conclude Zrt. az arany, mint pénz történetét felölelő négy részes sorozatának első része a HVG.hu-n. Cikkünkből megtudhatja, miért és hogyan vált az arany pénzzé, és az első hiperinflációs sztorikból is merítünk néhány példát, amely többek között a Római Birodalom bukásához is vezetett.
Olvassa el cikksorozatunk első részét a HVG-n ide kattintva.
A bitcoin mellett az ether a legígéretesebb a kriptodevizák piacán, a nemesfémek pedig a digitális pénzek világában is megmaradnak végső menekülőeszköznek - nyilatkozta Portfolio.hu-nak Juhász Gergely, a kriptodevizákba fektető Cointresor Zrt. és a nemesfémkereskedelemmel foglalkozó Conclude Zrt. és a Goldtresor alapítója.
Miközben a bitcoin árfolyamát napról-napra új csúcsra hajtják, az Ethereum hálózat fejlesztésével fokozatosan közelebb kerül az értékek internetének megteremtése. Ha a projekt sikeresen zárul, létrejöhet egy olyan kriptodeviza, ami egyszerre bír az arany, a kötvények és az értékpapírok tulajdonságaival.
Olvassa el az interjút ide kattintva és ismerje meg a legfontosabb trendeket a kriptodevizák piacán.
Teljes szemléletváltást hozhat az amerikai vállalatok
pénztartalék menedzselésében a Tesla 2 nappal ezelőtti bejelentése, és óriási pénzek áramolhatnak be a kriptodevizák mellett aranyba és más nemesfémekbe.
A Tesla befektetési döntésének világos üzenete van: „ az egyre inkább elértéktelenedő dollárban tartani a pénzünket egy vesztő stratégia”.
A Tesla példáján felbátorodva akár több százmilliárd dollárnyi vállalati pénz mozdulhat meg, amelyek egyelőre banki számlákon vagy államkötvényekben állnak. A nem inflálható eszközökbe, aranyba és bitcoinba történő pénzáramlás fel fog gyorsulni a Covid lecsendesülésével és az infláció felpörgésével párhuzamosan.
A koronavírus járvány lecsengése után a várhatóan berobbanó az infláció és az alacsony kamatok miatt elértéktelenedő megtakarítások lesznek a fő gazdasági sztori. Különösen veszélyeztetettek a magyar háztartások, akik idestova 5.500 milliárd forintot hagynak készpénzben heverni, és évi akár 5%-ot is veszítenek a vásárlóerejükből, az elmaradt hasznukról nem is beszélve.
Azonban még mindig nem késő aranyba fektetni azoknak, akik hosszú távon is értékálló, normális reálhozamot kínáló befektetést keresnek, elviselhető kockázat mellett.
A Portfolio.hu Öngondoskodás 2020 online konferenciáján tartott előadásunkból kiderül, hogy mi az arany szerepe egy kiegyensúlyozott befektetői portfólióban és miért tartják az infláció ellenszerének.
Nézze meg videónkat a fenti képre kattintva, és kezdje el az aranybefektetést felkészülten!
A videó elsőként mutatja be az arany roncsolás mentes vizsgálatát.
A Conclude Zrt.-nél használt két vizsgálati módszer a mágnesmérleges vizsgálat és az aranytömbök ultrahangozása. Ezenkívül a videó még számos Conclude által forgalmazott terméket is bemutat, ill. a Conclude vezetője mondja el, hogy milyen tényezők hajthatják fel az arany árát a következő évtizedben.
Az írás részletesen foglalkozik a pro és kontra érvekkel. Egy biztos, hogy a platina rekord alul értékeltségben van például az arannyal szemben is.
Merészebbeknek és türelmeseknek ajánlható tipp: A Goldtresor prémium csomagjában elérhető a fizikai platina adás-vétel. Mivel a vámszabadterületen lévő platina rudak után nem kell áfát fizetni, így jelenleg ez a legkedvezőbb fizikai platina befektetési lehetőség.
Egyre többen érdeklődnek az aranybefektetés iránt és vásárolnak fizikai aranyat a várható infláció ellen védekezve a rekord magas 2000 dollár/uncia körüli arany árfolyam ellenére is. Az arany befektetés rövid- és hosszú távú szempontjait elemző alábbi videónkból megtudhatja, miért.
A 2010-es évek során ugyan relatíve alacsony inflációt tapasztalhattunk, de ez a trend fordulni látszik: a következő évtizedben a megtakarítóknak az alacsony kamatok és a magas infláció kihívásával kell szembenézniük: aki nem lép időben, megtakarítása vásárlóerejének akár 50-60%-át is elveszítheti 2030-ra.
Az arany befektetés aktuális tudnivalóiról szóló videónkból megtudhatja milyen trendek várhatók az aranypiacon a következő évtizedben; mi a különbség a fizikai és a papír arany között; miért és hogyan érdemes fizikai aranyat vásárolni; hogyan korrelál az ezüst és az arany vagy az arany és a Bitcoin; hogyan működik az arany adás-vétel és még rengeteg hasznos információ forráshoz juthat, hogy minél megalapozottabb döntést hozhasson befektetési arany vásárlás előtt.
Milyen érvek szólnak
amellett, hogy fizikai aranyat tegyünk a portfóliónkba? Miért éri meg aranyba fektetni 2.000 dollár/uncia árnál?
Valóban elmehet akár 8-10.000 dollárig is az arany ára? Minek kellene ehhez történnie a világgazdaságban?
A fenti témában tart
előadást 2020.09.07-én 16 óra 55 perctől Juhász Gergely, a Conclude Zrt.
vezérigazgatója a Portfolio.hu gazdasági hírportál Private Investor Day
konferenciáján.
„Átmenetileg és nem túlzott mértékben” megengedi magának az inflációs cél túllépését
a FED - mondta Jerome Powell, az amerikai jegybank szerepét betöltő FED
elnöke a Jackson Hole-i konferencián
tartott beszédében. Hosszú távon ez a döntés az arany és az ezüst árának
további jelentős növekedését vetíti előre.
A Portfolio.hu cikke szerint is forradalmi lépés
új gyakorlat bevezetését jelenti: az amerikai jegybank a saját
inflációs célját meghaladó mértékű pénzromlás esetén sem fog feltétlenül
kamatot emelni.
Az ezüst folytatja figyelemre méltó teljesítményét. A március 18-i 11,64 USD napközbeni rekord alacsony árfolyamtól
számítva, az ezüst ára azóta több mint 140 százalékkal emelkedett, és 2013 óta
nem látott szintet ért el.
Az ezüst áremelkedést a velejáró biztonsági menedék státus,
az inflációs félelem, a rendkívül alacsony kamatlábak és a központi bankok
folyamatos likviditásnövelése táplálják. Az áremelkedés tükrözi mind a
lakossági, mind az intézményi befektetők megújult érdeklődését az ezüst, mint
befektetési eszköz iránt.
Az ezüst 2020-as ár teljesítményének legfontosabb
eseményei:
Az ezüst ár csak júliusban 34 százalékkal emelkedett,
felülmúlva minden jelentős globális pénzügyi eszközt. Július az ezüst legjobb
hónapja volt 1979 óta;
A tőzsdén forgalmazott ezüst alapú ETP-k minden idők csúcsát
jelentették 2020-ban, jelenleg 25 milliárd uncia ezüst áll bennük, és január
1-je óta 296 millió uncia növekedést mutattak fel
Az ezüstérmék érme iránti kereslet is erőteljes, idén a mai
napig meghaladja a 60 százalékot;
Az arany: ezüst arány - az egy uncia arany megvásárlásához
szükséges ezüst uncia mennyisége - március 18-án 127: 1-en állt, ami a valaha
látott legnagyobb negatív rekord volt, és most 72: 1-en van, ami 43% -os ezüst erő növekedést jelent.
Új csúcsra tört az arany dollárban mért árfolyama a mai kereskedési napon, akár 1.943 dollárt is kellett fizetni unciánként a sárga nemesfémért. Szerintünk azonban még mindig nem késő aranyba és ezüstbe fektetni, főként azoknak, akik ezt nem tették meg alacsonyabb árszinten.
Bár az elmúlt években jelentősen emelkedett az arany és az ezüst árfolyama, mi továbbra is azon a véleményen vagyunk, hogy érdemes a hosszú távú portfóliónk 20-25%-át aranyba, és 5-8%-át ezüstbe fektetnünk.
Ne várjunk a döntés meghozatalával egy újabb, a márciusihoz hasonló piaci pánik kitöréséig, mert azzal szinte biztosan rosszabbul járunk, mintha folyamatosan vásárolnánk a nemesfémeket.
Olvassa el blogbejegyzésünket arról, hogy miért gondoljuk így ide kattintva.
Kíméletlen, őszinte szavak, és egy 4000 dolláros aranyárfolyam jóslat. Egy olyan elemzőtől, akinek a véleményét mindig érdemes elolvasni. Az alapblogon megjelent interjúban Steen Jakobsen, a dán Saxobank stratégája nyilatkozik.
Az arany árak közel 6 százalékos növekedése mellett a londoni
tőzsdén kívüli piac volumene 4320 milliárd dollárt ért el, ami 44 százalékkal
magasabb érték az előző negyedévinél.
2020 első negyedévének végén a sárga nemesfém ára a világ
legnagyobb piacán, Londonban 5,8 százalékkal volt magasabb, 1608,95 dollár,
mint január 1-jén (2020.04.20.-án 1680 dollár/uncia az árfolyam: a szerk.). Ugyanezen idő alatt a vezető tőzsdeindexek nagyot zuhantak,
az S&P 500-as értéke ötödével, a FTSE-100 és a DAX több mint negyedével,
míg a Hang Seng 17 százalékot meghaladóan esett.
Másodszor fordul elő az elmúlt 100 évben, hogy olyan szélsőséges értéket vesz felé az ezüst-arany aránya mint a napokban. A múlt pénteki nemesfém vérfürdő jóval lejjebb küldte az ezüst árát, mint az aranyét, így 1991 óta először elértük a 96 uncia ezüst 1 uncia arany hányadost. Korábban erre a II. világháború idején volt még példa az elmúlt 100 évben.
Good Delivery ezüsttömb. Gyártó Kazzinc, Orosz Föderáció . Forgalmazza: Conclude Zrt.
Az alábbi grafikon egy több, mint 100 éves keresztárfolyam grafikon, az ezüst aranyhoz képesti átváltási arányát mutatja. Látható, hogy csak 1991-ben és 1941-ben volt olyan alacsonyan az ezüst árfolyama az aranyhoz képest, mint most. Ha még távolabb tekintünk vissza a történelemben, akkor azt tapasztaljuk, hogy sokkal erősebb volt az ezüst mint most. A Római Birodalomban 12 egység ezüst ért 1 egység aranyat, míg az USA az 1795-ös pénzverési törvényben 15:1 -es arányt írt elő. Ez már elég közel van az ezüstnek a földkéregben való átlagos előfordulásához az aranyhoz képest, ami 17:1.
1940-41, 1991, 2020. Az ezüst szélsőséges alulértékeltségének évei
Ha Ön hisz abban, hogy visszatérhet az ezüst, fektessen fizikai ezüstbe a Conclude webáruházában, vagy pedig ha tároltatni is szeretne, regisztráljon a Goldtresor Bónusz számlacsomagjára, ahol áfa mentes, vámszabadterületen tárolt ezüstbe fektethet magánszemélyként is.
